ソーシャルレンディングの貸し倒れ調査

ソーシャルレンディングで投資するにあたり、貸し倒れが気になります。いくら利回りが良くても、貸し倒れになっては損です。

そこで、ソーシャルレンディング事業者別に、貸し倒れ状況を調査しました。各事業者の公開情報を利用した調査結果です。調査日は、2018年9月23日です。

なお、各社ホームページの情報を注意深く調査しましたが、データを把握し損ねている部分があるかもしれません。そこで、このデータは参考としてご利用ください。

貸し倒れとは

貸し倒れの調査結果を見る前に、「貸し倒れとは何か」を確認しましょう。貸し倒れになったというための要件はいくつもありますが、ざっくりと書けば「貸したお金がもう永遠に手元に戻らない状態」です。

まさに損です。

ということは、債務者（資金を借りた人）の返済が滞っているだけでは、貸し倒れとは言えません。また、担保を取っている場合は、その担保を売却すれば投資資金が返ってきます。この場合も、貸し倒れとは言いません。

よって、今回の調査も、貸し倒れのみでなく、返済が滞っている金額も可能な範囲で調査しました。

今回、調査対象としたのは、以下のソーシャルレンディング事業者です。各自業者の名前をクリックしますと、その事業者の調査結果をご覧いただけます。

オーナーズブックの状況は、以下の通りです。

オーナーズブックでは、延滞中及び貸し倒れ案件はありませんでした。投資家を募集したけれども投資を実行できなかった案件は、1件にとどまっています。その1件は、借主が手付金を放棄して契約解除したものです。

よって、募集実施後に、オーナーズブックや投資家が原因で投資不成立となった案件は、1件もありません。オーナーズブックは確実度が高いと評価できます。

なお、オーナーズブックの投資案件数は、2014年のサービス開始以降で114件になります。件数としては多くありません。これは、良質な案件に絞って投資家を募っているからかもしれません。

利回りは4％から5％くらいの案件が多く、確実度を優先している可能性もあります。

オーナーズブックの特徴につきましては、記事「オーナーズブックの案件,利回り,手数料,会社の安全性」でご確認いただけます。

レンデックス（LENDEX）の貸し倒れ状況は、以下の通りです。

今回の調査対象の中では、投資案件数が最も少ない33件という結果になりました。これは、第1回案件の募集時期が2017年7月であるためです。

LENDEXは2000年設立の会社ですが、ソーシャルレンディングを始めて1年と少しです。その期間で33件をこなしています。延滞中及び貸し倒れ件数が0ですから、今後の発展を期待できそうです。

なお、LENDEXの投資案件は、おおむね1年以内に完了します。そのため、ソーシャルレンディングは短期間の投資ですが、その中でもさらに短期の投資ができます。

レンデックスの特徴につきましては、記事「LENDEXの案件,利回り,手数料,安全度の高い投資案件」でご確認いただけます。

SBIソーシャルレンディングは、貸付総額がとても多いです。665億円以上もあります。1件当たりの貸付額が10億円を超える大型案件があるためです。

また、延滞中の案件が14あります。SBIソーシャルレンディングでは、3つのカテゴリーの貸付がありますので、分野別で延滞の状況を確認しましょう。

上の3種類のうち、カンボジア技能実習生のファンドは、リスクがとても高い案件です。SBIソーシャルレンディング自身も、そのリスクを警告しつつ投資家を募集しています。

この案件は、半ば延滞が発生することが前提になっているように見えます。そこで、安全性を重視する場合は、カンボジア技能実習生支援ローンファンドへの投資を避けるべきでしょう。

オーダーメイド型ファンドでも、7件の延滞が発生しています。こちらのファンドでは、不動産を担保にしています。よって、担保不動産を現金化しつつあります。延滞が発生したのは残念です。しかし、担保があるため、投資家の資金は戻ってくることが期待できます。

SBIソーシャルレンディングは、債権回収の状況につき、詳細にホームページで公開しています。情報公開のレベルが高いことは、とても重要な点です。

SBIソーシャルレンディングの特徴につきましては、記事「SBIソーシャルレンディング-貸し倒れ,倒産リスクを考察」でご確認いただけます。